VIETSEC Thị trường chứng khoán TỔNG CTCP DỊCH VỤ KỸ THUẬT DẦU KHÍ VIỆT NAM (PVS): MUA

TỔNG CTCP DỊCH VỤ KỸ THUẬT DẦU KHÍ VIỆT NAM (PVS): MUA

PVS: Li nhun ròng trong Q1/2017 tốt hơn kì vọng và công ty kí được các hợp đồng quy mô lớn      

  • Cho Q1/2017, doanh thu thuần đạt mức 3.374 tỷ đồng, đạt 26% kế hoạch năm và giảm gần 24% so với năm ngoái. Đóng góp lớn nhất vẫn là mảng thăm dò địa chất khi ghi nhận lãi gộp 14,6 tỷ đồng so với mức lỗ khá nặng là 112 tỷ cùng kì. LNST hợp nhất thuộc về cổ đông công ty mẹ đạt 255,8 tỷ đồng, chỉ giảm 9,6%, tức là khả quan hơn rất nhiều kì vọng chung của nhà đầu tư.
  • Tại ĐHCĐ 2017, PVS thông báo về hợp đồng cung cấp kho nổi FPSO/FSO có giá trị gần 800 triệu USD được kí kết cung cấp cho dự án Cá Rồng Đỏ, có thời hạn 10 năm, có thể gia hạn thêm 5 năm nữa. Ngoài ra, PTSC M&C (1 công ty con sở hữu 100% bởi PVS) cũng thắng gói thầu lớn trị giá trị 400 triệu USD trong mảng cơ khỉ xây dựng. Cũng thuộc dự án Cá Rồng Đỏ, PVS dự kiến sẽ ký được hợp đồng Vận hành & Bảo dưỡng có doanh thu ước tính là 128 triệu USD ghi nhận trong vài năm tới.
  • Về sự kiện hủy hợp đồng với tàu FPSO Lam Sơn, mức bồi thường hiện đang được đàm phán giữa PVS và đối tác. PVS cũng đang nỗ lực kí hợp đồng mới cho kho nổi quan trọng này.
  • Công ty sẽ xin ý kiến tăng vốn thêm 33% trong năm 2017 thông qua 2 hình thức là trả cổ tức bằng cổ phiếu và phát hành quyền mua cổ phiếu mới giá 10.000/cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu.
  • VPBS sửa đổi dự phóng cho năm 2017: doanh thu hợp nhât ở mức là 16.679 tỷ đồng, giảm 10,9% theo năm và lợi nhuận sau thuế và sau lợi ích CĐTS ở mức 844,9 tỷ đồng, giảm 14,4% theo năm, nhưng cao hơn 51% so với kế hoạch lợi nhuận chính thức cả năm 2017.
  • Chúng tôi tiếp tục giữ khuyến nghị MUA với giá mục tiêu trong 12 tháng là 21.500 đồng/cổ phiếu, tức tiềm năng tăng giá 29,5%. PVS đang giao dịch ở P/E2016 là 7,1 lần và P/E2017 là 8,5 lần theo dự báo của VPBS, tức là vẫn còn rẻ.
  • Tín hiệu kỹ thuật cổ phiếu: Trung Lập
 

Author: Boc Phet

Trả lời

Thư điện tử của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *