VIETSEC Thị trường chứng khoán PVT – Cập nhật – Mở rộng đội tàu để gỡ nút thắt tăng trưởng

PVT – Cập nhật – Mở rộng đội tàu để gỡ nút thắt tăng trưởng

 Cập nhật KQKD năm 2016: Doanh thu (DT) tăng trưởng khả quan 18% yoy, đạt 6.785 tỷ đồng do công ty đẩy mạnh hoạt động thương mại. Lợi nhuận gộp (LNG) giảm 2% yoy do PVT giảm giá dịch vụ mảng vận tải. LNST ở mức 481 tỷ đồng (+11% yoy), cải thiện tích cực do lỗ tỷ giá giảm mạnh so với 2015.
Triển vọng 2017: DT dự phóng đạt 6.911 tỷ VND (+2% yoy), LNST đạt 441 tỷ VND (+7% yoy). Trong năm 2017, PVT sẽ tiến hành mở rộng đội tàu dầu sản phẩm và xà lan hàng rời. Trong 2018, công ty có thể sẽ mua tàu VLCC để phục vụ nhà máy lọc dầu (NMLD) Nghi Sơn. Đây sẽ là nguồn tăng trưởng dài hạn của PVT.
Định giá: Chúng tôi giữ nguyên khuyến nghị NẮM GIỮ và điều chỉnh giá mục tiêu lên 14.000 VND/cổ phiếu từ mức 12.000 VND/cổ phiếu. PVT hiện đang giao dịch ở mức P/E 2017 9,7x.
 

Author: Big_hand

2 bình luận về “PVT – Cập nhật – Mở rộng đội tàu để gỡ nút thắt tăng trưởng”
Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *