VIETSEC Thị trường chứng khoán Khuyến nghị mua SKG

Khuyến nghị mua SKG

 

MÃ CỔ PHIẾU
KHUYẾN NGHỊ
VÙNG GIÁ
GIÁ CHỐT LÃI
GIÁ CẮT LỖ
THỜI HẠN
SKG
MUA
72-74
92-94
66-68
21 ngày

 

MUA SKG
Vùng mua: 72-74
Vùng chốt lãi: 92-94
Vùng cắt lỗ: 66-68
Thông tin cơ bản: Tàu cao tốc Superdong Kiên Giang
CƠ CẤU CỔ ĐÔNG
Nhà nước
0%
Nhà đầu tư nước ngoài
47.37%
Khác
52.63%
CỔ ĐÔNG LỚN
Họ và tên
Chức vụ
Số cổ phần
% tỷ lệ sở hữu
Ngày
Puan Kwong Siing
Ủy viên Hội đồng quản trị
5,414,486
22.1%
02/03/2016
Nguyễn Thị Thiên Hương
2,287,224
9.34%
30/06/2015
Quách Hồng
Ủy viên Hội đồng quản trị
1,571,420
6.42%
30/06/2015
The Ton Poh Thailand Fund
1,505,000
6.15%
17/12/2015
Ting Chek Hua
1,399,036
5.71%
18/12/2015
Hà Nguyệt Nhi
Chủ tịch Hội đồng quản trị
1,329,052
5.43%
06/10/2015
Puan Chiong
Ủy viên Hội đồng quản trị
1,188,574
4.86%
02/03/2016
Tăng Quảng
982,143
4.01%
30/06/2015
Công ty cổ phần Du lịch Hòa Bình Việt nam
784,318
3.2%
30/06/2015
TỔNG QUAN
Giá thấp nhất 52 tuần
71.2
EPS (4 quý) (nghìn đồng)
7111.98
Giá cao nhất 52 tuần
101.0
EPS (năm) (nghìn đồng)
7111.98
Khối lượng TB 10 ngày
73,474
ROA
30.0%
Thị giá vốn (tỷ)
0
ROE
30.0%
Số CP đang lưu hành
0
Đòn bẩy TC
1.0
Số CP đang niêm yết
0
P/E
11
Tỷ lệ cổ tức / thị giá
0.01
P/B
3.5
Ngày GD không hưởng quyền
Beta
0.43
CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH
CHỈ SỐ ĐỊNH GIÁ
P/E (4 quý trước)
0
P/B
3.5
P/S (4 quý trước)
6.7
EPS (4 quý trước)
7111.98
Quy mô
Khả năng sinh lời
Tổng cộng tài sản (tỷ)
0
ROA
30.0%
Vốn chủ sở hữu (tỷ)
0
ROE
30.0%
Doanh thu thuần (tỷ)
0
Tỷ lệ lãi gộp
68%
Thị giá vốn (tỷ)
0
Tỷ suất lãi từ hoạt động kinh doanh
62%
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế
68%
Khả năng tài chính
EBITDA
0
Đòn bẩy tài chính
1.0
EBIT
0
Nợ / Vốn CSH
0.02
Tăng trưởng
TSCĐ / Vốn CSH
0.47
Tăng trưởng EPS (3 năm trước)
59%
Hiệu quả kinh doanh
Tăng trưởng tài sản
36%
Vòng quay tổng tài sản
0.57
Nhận định kỹ thuật hiện tại:

 

 

Nhận định cơ bản:
Kết quả kinh doanh năm 2016
Trong năm 2016, SKG đạt doanh thu 356 tỷ, tăng 16% so với năm mới nhờ vào mức tăng trưởng ấn tượng lượng hành khách của 3 tuyến vận tải chính. Bên cạnh đó, nguồn nguyên liệu đầu vào là dầu diesel giảm giá đáng kể đã làm lợi nhuận sau thuế tăng mạnh gần 22%, đạt mức 213 tỷ đồng.
Triển vọng năm 2017
Tiềm năng du lịch đến Phú Quốc và Nam Du tiếp tục thúc đẩy nhu cầu đi lại của khách du lịch.
Theo ước tính, lượng hành khách đến Phú Quốc sẽ tăng trưởng gấp đôi trong 3 năm tiếp theo trước thông tin Phú Quốc trở thành nơi thí điểm cho casino mà công dân Việt Nam đủ 21 tuổi có thể tham gia. 1/3 lượng khách đến đây bằng máy bay còn lại sẽ đi bằng tàu
Phát triển thêm các tuyến cao tốc mới
SKG có tham vọng là công ty đầu tiên triển khai tuyến tàu cao tốc Sóc Trăng – Côn Đảo. Đồng thời, SKG cũng sẽ triển khai tuyến phà cao tốc Hà Tiên – Phú Quốc trong năm nay. Ngoài ra, SKG dự kiến sẽ xây một cầu cảng cho phà của mình tại cảng Bãi Vòng, tổng chi phí đầu tư bao gồm cầu cảng mới và hai phà được dự báo ở mức 11- 13 triệu USD
Giá dầu có thể giảm trong ngắn hạn
Trong cơ cấu giá vốn, chi phí nhiên liệu chiếm tỷ trọng cao nhất chiếm 40-60%. Do đó, diễn biến giá dầu ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của SKG. Nổ lực cắt giảm sản lượng  dầu khoảng 1,8 triệu thùng/ngày đến giữa năm 2017các nước OPEC, Nga và một số nước ngoài OPEC đã giúp giá dầu thế giới đã bắt đầu tăng từ tháng 11/2016. Nhưng nổ lực đó nhanh chóng bị đáp trả bởi sản lượng dầu khai thác từ Mỹ tăng mạnh và khả năng mở rộng thêm giàn khoan khai thác của nước này khiến giá dầu khó có thể tăng mạnh như dự kiến ban đầu
Yếu tố mùa vụ hỗ trợ SKG đến giữa năm
Doanh thu có thể tăng mạnh trong quý 1 và 2 khi mùa Tết cùng mùa hè nóng bức đã và đang đến, nhu cầu du lịch, đặc biệt là xu hướng du lịch vùng biển đảo được đánh giá cao với lượng khách dồi dào, nhờ đó SKG có thể gia tăng số lượng dịch vụ, góp phần nâng cao hiệu quả khai thác của mình.
Định giá cổ phiếu
Hiện tại SKG đang giao dịch tại mức P/E là 11,39 lần, thấp hơn P/E của các doanh nghiệp cùng ngành trong khu vực (15,09 lần) và P/E thị trường (15 lần). Dự phóng lợi nhuận tiếp tục tăng trưởng 25%, EPS năm 2017 đạt 7.830 đồng và P/E là 12 thì giá mục tiêu là 94.000 đồng/cp
 

Author: VNI

2 bình luận về “Khuyến nghị mua SKG”
Trả lời

Thư điện tử của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *