VIETSEC Thị trường chứng khoán Khuyến nghị mua cổ phiếu FPT

Khuyến nghị mua cổ phiếu FPT

CẬP NHẬT TÌNH HÌNH DOANH NGHIỆP – FPT

  1. Kết quả kinh doanh 8 tháng đầu năm 2017

 

Công ty Cổ phần FPT  vừa công bố kết quả kinh doanh 8 tháng đầu năm với doanh thu hợp nhất đạt 27.340 tỷ đồng, tăng 11% so với cùng kỳ năm 2016; Lợi nhuận trước thuế (LNTT) đạt 1.992 tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ. lợi nhuận sau thuế 1.697 tỷ đồng, tăng 15% so với cùng kỳ.

Theo FPT, hai khối kinh doanh cốt lõi hiện nay là Công nghệ và khối Viễn thông vẫn tiếp tục tăng trưởng. Trong 8 tháng, 2 khối này có mức tăng lợi nhuận trước thuế lần lượt là 28% và 13% so với cùng kỳ năm trước.

Khối phân phối – Bán lẻ hoàn thành 99% kế hoạch về doanh thu và LNTT lũy kế 8 tháng. Trong đó lĩnh vực bán lẻ tiếp tục là điểm sáng trong hoạt động kinh doanh với mức tăng 25% doanh thu và 44% LNTT lũy kế.

Trong khi đó, thị trường nước ngoài của FPT ghi nhận doanh thu đạt 4.216 tỷ đồng, tăng 16%; LNTT đạt 628 tỷ đồng, tăng 24% so với cùng kỳ năm trước, chiếm gần 1/3 lợi nhuận toàn Tập đoàn.

 

  1. Thông tin nổi bật

Trong tháng 8,  FPT đã bán 30% cổ phần tại FPT Retail (6,0 triệu cổ phiếu) cho Dragon Capital và VinaCapital. Hai quỹ này đã trả khoảng 39 triệu USD để mua lại 30% cổ phần của FPT retail, tương đương định giá công ty này với P/E dự phóng 2017 là 10,9 lần. Tiếp đó, FPT sẽ bán thêm 10% cổ phần tại FPT retail thông qua IPO trong Q4 để giảm tỷ lệ sở hữu xuống 45%.

Vào đầu tháng 9, FPT vừa công bố Nghị quyết HĐQT thông qua phương án bán 47% cổ phần tại FPT Trading cho một công ty của Đài Loan – Synnex Technology International  trong lĩnh vực phân phối toàn cầu sản phẩm công nghệ thông tin viễn thông và linh kiện. Giá trị thương vụ này là 35 triệu USD, định giá FPT Trading với P/E dự phóng 2017 là 7 lần. Công ty sẽ ghi nhận một khoản lợi nhuận tài chính khoảng 490 tỷ đồng từ chuyển nhượng cổ phần này tại công ty cổ phần thương mại FPT.

Sau khi thoái vốn thành công tại hai công ty phân phối và bán lẻ và không hợp nhất vào báo cáo tài chính, hai khối Công nghệ và Viễn thông sẽ trở thành những động cơ tăng trưởng chính với tỷ trọng đóng góp 95% vào mức doanh thu của FPT. Bên cạnh đó, tỷ suất lợi nhuận toàn tập đoàn cũng sẽ được cải thiện đáng kể, từ mức 7,4% lên mức 14,6 %

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT

Hiện tại FPT đang giao dịch giằng co trong vùng giá 47- 48.5, hiện tại các tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn có dấu hiệu tăng giá, trong trường hợp giá break ra khỏi vùng 49 nhà đầu tư có thể xem xét mua vàocòn trường hợp ngược lại giá điều chỉnh khi gặp kháng cự vùng giá 49 nhà đầu tư chỉ nên xem xét mua vào tại vùng giá 47- 48Target ngắn hạn 55trung hạn 65.

 

Author: Big_hand

Trả lời

Thư điện tử của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *