VIETSEC Thị trường chứng khoán Công ty Cổ phần Dịch vụ Ô tô Hàng Xanh (HAX: HOSE)

Công ty Cổ phần Dịch vụ Ô tô Hàng Xanh (HAX: HOSE)

Số lượng cổ phiếu đang lưu hành: 14 triệu cp; Vốn hóa: 850 tỷ đồng; Giá trị giao dịch trung bình 3 tháng: 6,47 tỷ đồng, Giá hiện tại: 59.700 đồng/cp; và Tỷ lệ sở hữu nước ngoài: 11,1%.

HAX công bố doanh thu và lợi nhuận ròng trong quý 1/2017 đạt 781 tỷ đồng và 28 tỷ đồng, tăng 75% và 24% YoY. Tăng trưởng mạnh chủ yếu nhờ 2 showroom mới mở trong quý 1/2017, trong đó Showroom Láng Hạ là showroomMercedes Benz lớn nhất tại Việt Nam. Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh kém tích cực ở mức 11,8 tỷ đồng, chủ yếu do chi phí khấu hao, chi phí nhân công và lợi thế thương mại tăng từ hoạt động sáp nhập PTM trong năm 2016.

Theo VAMA, doanh số bán ô tô trong nước của Việt Nam giảm 11,5% YoY trong tháng 4 nhưng doanh số Mercedesđạt 614 chiếc, tăng 103,3% YoY. Trong 4T2017, doanh số Mercedes Benz đạt 1.285 chiếc, tăng 68,2%, đây là mức tăng trưởng cao nhất trong số các thương hiệu bán tại Việt Nam.

Chúng tôi vẫn duy trì ước tính doanh thu của HAX có thể đạt 4.722 tỷ đồng (+64% YoY) và lợi nhuận ròng có thể đạt 111 tỷ đồng (+42,6% YoY). Ở mức giá hiện tại là 59.700 đồng/cp, HAX đang giao dịch tại PE 2017 là 7,6x. Chúng tôi khuyến nghị NẮM GIỮ cổ phiếu HAX tại mức giá mục tiêu là 67.600 đồng/cp (+13% so với giá hiện tại).

 

Author: Big_hand

Trả lời

Thư điện tử của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *