VIETSEC Thị trường chứng khoán Cập nhật Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Thương Tín STB

Cập nhật Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Thương Tín STB

Danh sách ứng cử viên cho Hội đồng Quản trị và Ban Kiểm soát với ứng cử viên từ LienvietPostBank và Vietcombank

STB công bố thông tin tạm hoãn thời gian tổ chức ĐHĐCĐ thường niên từ ngày 28/4 sang ngày 26/05/2017 vì ngân hàng chưa chốt danh sách thành viên mới cho HĐQT và Ban Kiểm soát trong giai đoạn 2017-2021 cũng như các tài liệu khác cho ĐHCĐ. Tuy nhiên, ngân hàng đã công bố danh sách ứng cử viên cho HĐQT và Ban Kiểm soát tại ĐHĐCĐ như sau:

STT

Tên Năm sinh Vị trí hiện tại

1

Ông Nguyễn Đức Hưởng

1962

Phó Chủ tịch Hiệp hội Mắc ca Việt Nam. Trước đây giữ chức vụ Phó Chủ tích HĐQT LienVietPostBank và từ nhiệm từ cuối tháng 4.

2

Ông Kiều Hữu Dũng

1967

Chủ tịch HĐQT Sacombank

3

Ông Nguyễn Miên Tuấn

1977

Phó Chủ tịch HĐQT Sacombank

4

Ông Nguyễn Xuân Vũ

1981

Phó Tổng giám đốc Sacombank

5

Ông Nguyễn Văn Cựu

1972

Thành viên HĐQT độc lập Sacombank

6

Ông Phạm Văn Phong

1962

Phó Giám đốc Ngân hàng VCB – Chi nhánh Đắk Lắk

7

Bà Nguyễn Thị Bích Hồng

1963

Tổng giám đốc CTCP Chứng khoán Liên Việt

8

Bà Nguyễn Thị Thanh Mai

1960

Phó BKS Sacombank

9

Ông Lê Văn Tòng

1953

Thành viên BKS Sacombank

10

Ông Hà Tôn Trung Hạnh

1964

Phó Tổng giám đốc Sacombank

11

Ông Trần Minh Triết

1979

Phó Giám đốc Ngân hàng VCB – Chi nhánh Bình Tây

Chúng tôi thấy có bốn thành viên mới đến từ Vietcombank (VCB: HOSE), Ngân hàng Bưu điện Liên Việt (LPB) và Chứng khoán Liên Việt với ứng cử viên là ông Nguyễn Đức Hưởng. Trước đó, ông Hưởng đã từ chức Phó Chủ tịch Hội đồng Quản trị tại LPB trong cuộc họp bất thường, truyền thông cho biết ông Hưởng có thể hỗ trợ NHNN tái cơ cấu lại STB. Việc bổ nhiệm ông Hương và các thành viên khác từ VCB có thể là do ông Trầm Bê, nguyên Phó chủ tịch STB, đã ủy quyền toàn bộ cổ phần tại STB cho Công ty Quản lý Quỹ Việt Nam (VAMC) theo sự chỉ đạo của NHNN.

Kết quả kinh doanh quý 1/2017

STB tiếp tục chịu áp lực từ nợ xấu. Thu nhập lãi ròng của ngân hàng giảm 15% YoY do hệ số NIM giảm (1,8% trong quý 1/2017 so với 2,2% trong quý 1/2016) mặc dù tăng trưởng tín dụng đã phục hồi với mức tăng trưởng 3,8%. Trong khi đó, thu nhập ngoài lãi tăng 34% YoY và đóng góp gần 38% vào tổng thu nhập từ hoạt động kinh doanh, chủ yếu nhờ lợi nhuận từ đầu tư và hoạt động kinh doanh ngoại hối tăng mạnh tương ứng 133% và 397% YoY. STB đã cắt giảm chi phí hoạt động gần 6,0% YoY, giúp lợi nhuận trước trích lập dự phòng tăng 24% YoY. Tuy nhiên, ngân hàng đã không ghi nhận dự phòng trong quý 1 với khoản hoàn nhập 970 triệu đồng, giúp lợi nhuận trước thuế của công ty tăng 55,5%.

STB chính thức công bố trái phiếu đặc biệt VAMC với tổng giá trị 37,8 nghìn tỷ đồng, chiếm 18,3% tổng dư nợ cho vay. Ngân hàng báo cáo tỷ lệ nợ xấu là 4,9% vào cuối quý I năm 2017. Trong khi đó, khoản lãi và phí phải thu là 42 nghìn tỷ đồng, tương đương 12,2% tổng tài sản.

Quan điểm đầu tư và định giá

Giá cổ phiếu STB đã hồi phục từ 7.500 đồng/cổ phiếu lên 11.900 đồng/cổ phiếu, tăng gần 59%. Cổ phiếu đang giao dịch tại mức PB hiện tại là 1,0x (thấp hơn 23% so với mức trung bình của các ngân hàng niêm yết là 1,3x). Triển vọng của STB vẫn không chắc chắn do tổng giá trị tài sản có vấn đề (trái phiếu đặc biệt VAMC trị giá 37,8 nghìn tỷ đồng và 10,1 nghìn tỷ đồng nợ xấu) so với vốn chủ sở hữu là 23 nghìn tỷ đồng. Nhà đầu tư có thể phải chờ đợi một kế hoạch tái cơ cấu chi tiết hơn, có thể sẽ được công bố trong thời gian tới.

 

Author: Big_hand

Trả lời

Thư điện tử của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *