VIETSEC Thị trường chứng khoán Cập nhật Công ty Cổ phần FPT (FPT: HOSE)

Cập nhật Công ty Cổ phần FPT (FPT: HOSE)

Số lượng cổ phiếu đang lưu hành: 531 triệu cp; Vốn hóa: 25.190 tỷ đồng; Giá trị giao dịch trung bình 3 tháng: 44,89 tỷ đồng, Giá hiện tại: 47.450 đồng/cp; và Tỷ lệ sở hữu nước ngoài: 1,39%.

FPT công bố kết quả 5 tháng đầu năm 2017, doanh thu và lợi nhuận thuần đạt tương ứng 16.366 tỷ đồng (+12% YoY) và 745 tỷ đồng (+10% YoY). Tăng trưởng lợi nhuận chủ yếu nhờ phân khúc dịch vụ viễn thông (tăng trưởng LNTT: 24% YoY), gia công phần mềm (tăng trưởng LNTT: 20% YoY), và bán lẻ FPT (tăng trưởng LNTT: 44% YoY). Mảng phân phối khiến phân khúc thương mại của FPT tiếp tục lỗ, với LNTT giảm 28% YoY, nhưng đã thấy sự hồi phục so với con số tăng trưởng âm 40% YoY trong quý 1/2017.

dh331.png

FPT đang đẩy nhanh quá trình thoái vốn tại FTG và FRT và công ty tự tin sẽ kết thúc hai thương vụ vào năm 2017.

Quan điểm đầu tư

Chúng tôi duy trì ước tính KQKD của FPT trong năm 2017, doanh thu và lợi nhuận ròng đạt tương ứng 44.081 tỷ đồng (+11,4% YoY) và 2.302 tỷ đồng (+ 15,6% YoY) và EPS đạt 3.925 đồng. FPT hiện đang giao dịch ở PE 2017 là 12,1x. Do đó, giá mục tiêu 1 năm chúng tôi vẫn giữ nguyên ở mức 51.800 đồng/ cổ phiếu. Chúng tôi tin rằng lợi nhuận ngắn hạn và dòng tiền từ các thương vụ thoái vốn sắp tới có thể sẽ giúp giá cổ phiếu tăng trưởng trong năm 2017.

 

Author: Big_hand

Trả lời

Thư điện tử của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *