VIETSEC Thị trường chứng khoán Cập nhật cổ phiếu ngành ngân hàng

Cập nhật cổ phiếu ngành ngân hàng

–   Nghị quyết thí điểm xử lý nợ xấu chính thức có hiệu lực từ 15/8. Xử lý nợ xấu trước đây qua VAMC chậm và chi phí cao thì với cơ chế đặc biệt của Nghị quyết, thu hồi nợ xấu sẽ rẻ và nhanh hơn.

–   Nghị quyết này sẽ giúp các ngân hàng có nhiều lựa chọn hơn đối vấn đề xử lý tài sản bảo đảm như bán tài sản đó theo giá thị trường (có thể thấp hơn giá trị sổ sách).

–   Tăng cường xử lý sở hữu chéo, ngăn lạm dụng quyền quản trị, điều hành, quyền cổ đông lớn để thao túng hoạt động của tổ chức tín dụng.

–   Tín dụng đầu năm đến nay tăng 9.3%: tuần trước Thủ tướng đã đề cập nên để mục tiêu tăng trưởng tín dụng ít nhất 20%. Hiện mục tiêu tăng trưởng tín dụng chính thức là 18% và hạn mức giao cho hầu hết các ngân hàng là 16%.

Thu nhập lãi thuần Lợi nhuận trước thuế
6T 2017 6T 2016 Tăng trưởng 6T 2017 6T 2016 Tăng trưởng
BID 14,007.62 10,201.90 37.30% 3,708.43 3,327.68 11.44%
CTG 13,484.92 11,263.77 19.72% 4,813.63 4,272.94 12.65%
VCB 10,913.00 9,157.00 19.18% 5,255.00 4,279.00 22.81%
VPB 9,581.62 6,806.28 40.78% 3,263.84 1,575.88 107.11%
MBB 5,138.57 3,625.31 41.74% 2,524.34 1,862.21 35.56%
TCB 4,406.09 4,215.16 4.53% 2,734.05 1,587.34 72.24%
ACB 3,927.96 3,288.65 19.44% 1,262.18 828.44 52.36%
STB 1,957.59 1,587.60 23.30% 427.69 34.26 1148.37%
KLB 498.05 375.73 32.56% 137.07 28.70 377.60%

Các ngân hàng đang lần lượt lên sàn.

 

ACB Giá mục tiêu 30,000-32,000 –   Kết thúc quý II/2017, ACB ghi nhận 667 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 51% so với cùng kỳ.

–   Lũy kế 6 tháng đầu năm, tổng lợi nhuận trước thuế của ngân hàng đạt 1,262 tỷ đồng, tăng 52%. Sau thuế, lợi nhuận còn 980 tỷ đồng.

–   Tính đến thời điểm 30/6/2017, tổng tài sản của ACB đạt 265 nghìn tỷ đồng, tăng 13% so với thời điểm đầu năm. Trong nửa đầu năm, ACB đã tăng vốn điều lệ từ 9,376 tỷ đồng lên 10,273 tỷ đồng thông qua hình thức trả cổ tức bằng cổ phiếu.

–   Cho vay khách hàng đạt 181 nghìn tỷ đồng, tăng 11%. Tiền gửi của khách hàng đạt 230 nghìn tỷ đồng, cũng tăng trưởng 11%.

–   Tổng số nợ xấu của ngân hàng đến ngày 30/6/2017 là 1,975 tỷ đồng, chiếm 1,09% tổng dư nợ cho vay, tăng so với thời điểm đầu năm (0,87%). Nợ xấu tăng chủ yếu ở nhóm nợ nghi ngờ, nợ có khả năng mất vốn giảm nhẹ về 993 tỷ đồng.

MBB Giá mục tiêu 29,000-30,000 –   Trong quý 2 năm 2017, MBB đạt 2,732 tỷ đồng thu nhập lãi ròng, tăng 47.1% YoY và 747 tỷ đồng thu nhập ngoài lãi, tăng gấp đôi so với quý 2 năm 2016.

–   TTS tính đến ngày 30/6 đạt 276 nghìn tỷ đồng, tăng 7.8% so với đầu năm, LNTT đạt 2,524 tỷ đồng, tăng 35.6% so với cùng kỳ và đạt gần 56% KH năm.

–   Tín dụng tăng trưởng nhanh, tăng đến 15% trong 6T2017 (trần tăng trưởng tín dụng của MBB là 16%). Ngân hàng trình NHNN xin nới room tăng trưởng tín dụng 2017 lên tới 20-24%.

–   Chất lượng tài sản tốt, tỷ lệ nợ xấu đạt 1.28% tính đến hết quý 2/2017

–   Mcredit chính thức đi vào hoạt động từ tháng 5/2017, được dự báo đóng góp lớn vào lợi nhuận cho MBB nhờ tiềm năng tăng trưởng và biên lợi nhuận cao từ mảng tài chính tiêu dùng.

–   Bán 49% vốn của Mcredit cho Shinsei Bank.

–   Chuyển nhượng MBland.

BID Mua –    

–   Thu nhập lãi thuần cao kỷ lục nhưng lãi ròng BIDV quý II vẫn giảm 17.4% do:

–   Trong quý II, khoản phân chia lãi/lỗ theo phương pháp vốn chủ sở hữu của các khoản đầu tư liên doanh, liên kết ghi lỗ hơn 150 tỷ đồng. Trong khi cùng kỳ năm 2016, việc bán vốn tại VID Public Bank cho đối tác nước ngoài lại là nguyên nhân chính giúp BIDV thu về gần 950 tỷ đồng thu nhập từ góp vốn.

–   Các mảng kinh doanh chính của Ngân hàng này đều ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng so với cùng kỳ năm trước. Thu nhập lãi thuần quý II đạt mức cao kỷ lục với 7.201 tỷ đồng. Trong khi đó, thu từ dịch vụ cũng ghi nhận mức cao nhất trong 10 tháng trở lại đây.

–   Lãi từ hoạt động khác cũng tăng gấp rưỡi lên 731 tỷ đồng. BIDV không nêu chi tiết khoản lãi này nhưng thông thường đây sẽ là các khoản thu nhập đến từ xử lý nợ xấu và thu nhập liên quan đến công cụ phái sinh.

–   Mặc dù, lãi ròng suy giảm trong quý II nhưng lợi nhuận lũy kế 6 tháng đầu năm vẫn tăng 4.34%. Lợi nhuận trước thuế xấp xỉ 3,708 tỷ đồng, tăng 11.44% cùng kỳ năm trước và hoàn thành 47.85% kế hoạch cả năm.

–   Tổng tài sản của BIDV sau khi cán mốc 1 triệu tỷ hồi cuối năm 2016 đã tăng thêm 9.3% lên 1.1 triệu tỷ đồng vào ngày 30/6.

–   Tiền gửi khách hàng tăng 11.8% lên 811.5 nghìn tỷ đồng. Ngoài ra, nguồn vốn của BIDV còn bao gồm 30,455 tỷ đồng tiền gửi KBNN, 16,800 tỷ đồng vay NHNN, tăng so với cùng kỳ 2016.

–   Tỷ lệ nợ xấu giảm về mức 1.93% từ mức trên 2% cuối năm trước. Nợ có khả năng mất vốn (nhóm 5) giảm, trong khi dư nợ nhóm 3&4 lại tăng nhẹ. Dư nợ ngắn hạn tăng trong khi BIDV giảm đáng kể kỳ hạn trung và dài hạn.

CTG Mua –   Trong quý II/2017, thu nhập lãi thuần của VietinBank đạt 7,319 tỷ đồng, tăng 24% so với cùng kỳ năm trước. Lũy kế 6 tháng đầu năm, thu nhập lãi thuần của ngân hàng đạt 13.484 tỷ đồng, tăng 19.7%.

–    Lợi nhuận quý II của CTG tăng trưởng hơn 26% so với cùng kỳ năm trước. Điều này có được nhờ tăng trưởng của hai nguồn thu chính gồm thu nhập lãi thuần và thu nhập góp vốn.

–   So với đầu năm, cho vay khách hàng và huy động tiền gửi khách hàng Ngân hàng tăng trưởng lần lượt 10.2% và 5.78% lên 692,930 tỷ đồng và 721,967 tỷ đồng. Cùng đó, VietinBank còn nhận được 21,000 tỷ đồng tiền gửi thanh toán của KBNN.

–   Thông thường, đây sẽ là nguồn vốn được sử dụng với mục đích chủ yếu là thực hiện các giao dịch thanh toán, linh động cho người gửi tiền và thường khá “rẻ”. Nguồn vốn từ các khoản nợ Chính phủ & NHNN nhờ tăng tiền gửi kho bạc đã đạt xấp xỉ 25,770 tỷ đồng. Trong đó gần 17.5 nghìn tỷ đồng, tương đương 67% số tiền này, là tiền gửi có kỳ hạn 1 tháng.

–   Nguồn vốn dồi dào hỗ trợ tín dụng, qua đó giúp hoạt động cho vay truyền thống của VietinBank tăng trưởng tốt. Thu nhập lãi thuần tăng 1,433 tỷ đồng, tương đương 24.35%, lên xấp xỉ 7,320 tỷ đồng.

–   Thu nhập từ góp vốn, mua cổ phần riêng quý II đạt 559 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ chỉ thu 13 tỷ đồng. VietinBank cho biết đã thực hiện chuyển nhượng toàn bộ 50% vốn Công ty TNHH Bảo hiểm nhân thọ Vietin Aviva cho đối tác Aviva International Holdings Ltd. – Tập đoàn Aviva (Anh Quốc) vào ngày 21/4/2017.

 
, , ,

Author: Big_hand

Trả lời

Thư điện tử của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *