VIETSEC Thị trường chứng khoán Bản tin chứng khoán ngày 26/06/2017

Bản tin chứng khoán ngày 26/06/2017

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT: Duy trì xu hướng tăng, tuy nhiên một số dòng đang đảo chiều.

Chỉ số đóng cửa tại 772.52 tăng 3.51 điểm với độ rộng thị trường nghiêng nhẹ về số mã tăng giá. Thanh khoản đạt 3.674 tỷ, giảm 4.3%, mặc dù vậy đường khối lượng bình quân 20 phiên bắt đầu đi lên là dấu hiệu tốt củng cố cho đà tăng điểm của chỉ số trong thời gian tới.  Trên đồ thị ngày, cây nến xanh hình thành bám sát dải BB trên giúp VNIndex duy trì xu hướng tăng điểm từ đầu năm. Các chỉ báo kỹ thuật RSI, MACD cho tín hiệu tích cực, cụ thể, RSI tăng lên 77.6 điểm trong khi dải BB đang mở rộng ra. Trong kịch bản tích cực, chỉ số vượt qua vùng giá 770 – 775 thì ngưỡng kháng cự tiếp theo sẽ xung quanh vùng 782 điểm. Về nhóm cổ phiếu dẫn dắt, VIC, MSN giúp thị trường tăng tốt phiên hôm nay,bên cạnh đó nhóm cổ phiếu Ngân hàng đang cho tín hiệu tăng giá trở lại, kỳ vọng sẽ dẫn dắt chỉ số trong thời gian tới.

Về tổng thể, chúng tôi cho rằng chỉ số vẫn đang trong xu hướng tăng giá từ đầu năm, NĐT nên duy trì nắm giữ, vùng hỗ trợ gần nhất 755-760, vùng kháng cự 770-775

Nhận định Dòng cổ phiếu nổi bật:

–  DHG và FPT là 2 mã cổ phiếu tăng mạnh trọng thời gian qua, tuy nhiên phiên hôm nay cho thấy có thể đà tăng này sẽ bị chững lại thời gian sắp tới. Do đó chúng tôi cho rằng NĐT quan sát kỹ các phiên tiếp theo để tìm điểm cân bằng mới, không nên gia tăng tỷ trọng.

–  Nhóm Ngân hàng hồi phục trở lại sau khi chạm vùng kháng cự trong phiên hôm qua, mặc dù vậy, thanh khoản không có nhiều cải thiện cho thấy lực cầu giá cao chưa thật sự mạnh mẽ. Diễn biến ngắn hạn của nhóm này cho thấy xu hướng tăng vẫn được duy trì, bên cạnh đó động lực để giá cổ phiếu đi lên vẫn còn, vì vậy NĐT nên duy trì nắm giữ.

–  Nhóm BĐS, xây dựng phân hóa. Dòng tiền đang có sự hướng đến những cổ phiếu có triển vọng kinh doanh quý 2 tích cực hoặc có thông tin hỗ trợ, do đó việc tăng giá đồng loạt như trước đây khó có thể xảy ra, NĐT nên lựa chọn kỹ trước khi mua vào.

–  Nhóm Dầu khí tăng giá khá tốt nhờ sự hồi phục của giá dầu và một số thông tin hỗ trợ từ doanh nghiệp, mặc dù vậy chúng tôi cho rằng đây chỉ là phản ứng nhất thời của NĐT, triển vọng kinh doanh của nhóm này vẫn kém khả quan trong năm nay, do đó việc giải ngân ở thời điểm hiện tại không được khuyến nghị.

DIỄN BIẾN DÒNG TIỀN: Dòng tiền hướng tới những cổ phiếu có triển vọng quý 2 tích cực.

Thanh khoản suy giảm nhẹ do NĐT thận trọng trở lại, mặc dù vậy dòng tiền vẫn tiếp tục cơ cấu sang những mã có triển vọng kinh doanh được dự báo tích cực trong quý 2. Nhóm Ngân hàng tăng giá tốt nhưng thanh khoản duy trì ở mức thấp, nhóm Dầu khí tăng giá, nhóm Chứng khoán, Thép, Mía đường,BĐS.. phân hóa

–  Nhóm Ngân hàng tăng giá BID(+1.5%), CTG(+1.3%), ACB(+1.6%),..

–  Nhóm BĐS, Xây dựng phân hóa VIC(1.8%), HBC(+1.1%),..tăng giá trong khi KDH(-1.4%), SJS(-2.1%),.. giảm giá.

Vốn hoá lớn:

–  Nhóm Vốn hoá lớn giao dịch khả quan trong phiên hôm nay. VIC(+1.78%), VCB(+1.05%),… là những cổ phiếu giúp thị trường tăng điểm, tổng thể 5 mã tác động tăng nhiều nhất đóng góp +2.76 điểm cho chỉ số chung. Chiều ngược lại, DHG(-4.38%), FPT(-1.58%),.. là những cổ phiếu khiến index giảm điểm, tổng thể 5 mã đóng góp -0.6 điểm cho chỉ số chung.

–  Khối ngoại mua ròng 38.4 tỷ đồng. Trong đó VIC được mua ròng nhiều nhất với 13.5 tỷ, MSN được mua ròng 10.5 tỷ. Chiều ngược lại, PVD bị bán ròng nhiều nhất với 25 tỷ đồng.

CÁC THÔNG TIN ĐÁNG CHÚ Ý

– Lãi suất liên ngân hàng tăng trở lại.

Cụ thể, lãi suất trung bình kỳ hạn qua đêm tăng 0.46% lên mức 2.59%/năm; lãi suất trung bình kỳ hạn 1 tuần tăng 0.24% lên mức 2.59%/năm; lãi suất trung bình kỳ hạn 2 tuần tăng 0.28%, lên mức 2.93%/năm. Mặc dù tăng nhẹ nhưng nhìn chung lãi suất liên ngân hàng vẫn đang ở mặt bằng khá thấp. Tuần vừa qua, NHNN không có động thái bơm mới qua thị trường OMO, tuy nhiên lượng vốn đáo hạn trong tuần đạt mức 50 tỷ đồng đồng nghĩa với việc 50 tỷ đồng đã được hút ròng qua kênh này. Diễn biến này tiếp tục cho thấy thanh khoản hệ thống ngân hàng vẫn đang trong trạng thái khá tích cực. Tuần qua, tỷ giá giao dịch trung bình tại các ngân hàng thương mại có xu hướng tăng mạnh (29.4 đồng), lên mức 22,724.6 VND/USD. Trong khi đó, tỷ giá trung tâm có bước tăng 18.6 đồng, lên mức 22,426.4 VND/USD. Trên thị trường thế giới, đồng USD có xu hướng tăng trong tuần qua. Cụ thể, chỉ số USD Index tăng 0.11% so với 6 đồng tiền chủ chốt khác (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF) đạt mức 101.44 điểm. Nhiều khả năng đồng USD vẫn đang được hỗ trợ bởi các thông tin từ cuộc họp của FOMC giữa tháng vừa qua bao gồm tăng lãi suất USD thêm 0.25% và Fed dự định thu hẹp dần quy mô tài sản trong thời gian tới. Cụ thể, Fed sẽ ngừng tái đầu tư các khoản trái phiếu Chính phủ Mỹ đáo hạn với giá trị khoảng 50 tỷ USD/tháng.

– Doanh thu phí toàn ngành bảo hiểm ước tăng 19%.

Cụ thể, doanh thu phí bảo hiểm 5 tháng đầu năm 2017 ước đạt 38.736 tỷ đồng, tăng trưởng 19% so với cùng kỳ. Trong đó, doanh thu bảo hiểm phi nhân thọ ước đạt 15.946 tỷ đồng, tăng trưởng 9%; doanh thu của các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ ước đạt 22.790 tỷ đồng, tăng trưởng 30%. Tổng tài sản của các doanh nghiệp bảo hiểm đạt 256.240 tỷ đồng, tăng trưởng 19,5% so với cùng kỳ năm 2016. Trong đó, tài sản của các doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ là 66.030 tỷ đồng, tài sản của các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ ước đạt 190.210 tỷ đồng. Đầu tư trở lại nền kinh tế của các doanh nghiệp bảo hiểm tính đến tháng 5/2017 ước là 208.980 tỷ đồng, tăng 21,3% so với cùng kỳ năm 2016. Trong đó, các doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ đã đầu tư 35.125 tỷ đồng, các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ đầu tư 173.855 tỷ đồng. Trong 5 tháng đầu năm, tổng mức bồi thường và chi trả quyền lợi bảo hiểm ước đạt khoảng 10.904 tỷ đồng. Trong đó, doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ ước đạt 5.394 tỷ đồng, các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ ước đạt mức bồi thường 5.510 tỷ đồng. Đến tháng 5/2017, các doanh nghiệp bảo hiểm đã đóng góp xây dựng được tổng cộng 56 công trình đề phòng hạn chế tổn thất với tổng giá trị tài trợ đạt 79 tỷ đồng. Các công trình này được xây dựng nhằm giảm thiểu tai nạn giao thông tại các điểm đen về tai nạn. Được biết, năm 2016, tổng doanh thu phí bảo hiểm đạt 87.468 tỷ đồng, tăng trưởng 24%. Trong đó, doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ đạt 36.996 tỷ đồng, tăng trưởng 15%, các doanh nghiệp bảo hiểm nhân thọ đạt 50.471 tỷ đồng, tăng trưởng 32%.

– EIB và cổ đông Nhật Bản SBMC hợp tác.

Cụ thể, ngày 23/6, HĐQT Ngân hàng TMCP Xuất nhập khẩu Việt Nam (Eximbank, mã EIB – HoSE) vừa thông qua tờ trình của Ban điều hành ngày 09/06/2017 về việc phát hành Standby L/C với người thụ hưởng là Tổ chức thẻ Quốc tế Visa và MasterCard. Theo đó, HĐQT đã chấp thuận chọn cổ đông chiến lược đến từ Nhật Bản, Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) – chi nhánh Singapore là ngân hàng phát hành Standby L/C cho Eximbank. Người thụ hường là tổ chức thẻ Visa và MasterCard. Mức phí áp dụng là 1,2%/năm (chưa bao gồm thuế nhà thầu). Thời hạn hiệu lực là 13 tháng, bao gồm 12 tháng hiệu lực của Standby L/C cộng thêm thời hạn 30 ngày cam kết nghĩa vụ thanh toán của Eximbank dối với SMBC. Ngày 22/3/2017, HĐQT Eximbank cũng thông qua giao dịch giữa ngân hàng và Minatobank, trong đó Minatobank sẽ phát hành thư bảo lãnh bằng điện Swift để bảo lãnh cho khoản vay của khách hàng tại Eximbank chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh. SMBC đồng thời là cổ đông lớn của cả Eximbank và Minatobank. Khoản đầu tư 225 triệu USD được SMBC mua 106,2 triệu cổ phiếu Eximbank từ đầu tháng 7/2008, trước khi nhà băng này niêm yết trên sàn chứng khoán Tp. HCM (HoSE) hơn một năm sau đó. Tỷ lệ sở hữu của SMBC tại Eximbank từ đó đến nay là 15%, tổng số cổ phần nắm giữ 185,3 triệu cổ phiếu. Trong cuộc gặp mới đây vào đầu tháng 5/2017 giữa Phó Thủ tướng Vương Đình Huệ với ông Ryuji Nishisaki, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành SMBC, Phó Thủ tướng đã đưa mong muốn SMBC tham gia tái cơ cấu Eximbank. Phó Thủ tướng kỳ vọng với kinh nghiệm trong quản lý tài chính SMBC sẽ tham gia tái cơ cấu, xây dựng Eximbank phát triển vững mạnh trong thời gian tới. Đồng thời, Phó Thủ tướng Vương Đình Huệ cũng mong muốn SBMC tham gia vào tiến trình cổ phần hóa, tái cơ cấu các doanh nghiệp Nhà nước tại Việt Nam.

DANH MỤC KHUYẾN NGHỊ

Nhóm (vốn hoá) Cổ phiếu Ngày mua Giá Tích luỹ Tăng trưởng Suy giảm Notes
Giá mua Giá TT Lãi/lỗ (%) Quan sát Mua Tăng tỷ trọng Nắm giữ Giảm tỷ trọng Bán Cutloss
Lớn FPT 21/6/2016 34.5 46.7 35.36% FPT
MWG 6/2/2017 84.3 103 22.18% MWG
VNM 21/12/2016 125.3 153.4 22.43% VNM
HPG 28/12/2016 28.8 30.84 7.08% HPG
SSI 8/5/2017 23 27.45 19.35% SSI
ACB 24/5/2017 25.2 26.1 3.57% ACB
REE 24/5/2017 33.45 36.7 9.72% REE
KDH 8/5/2017 27 28.1 4.07% KDH
Trung bình BFC 10/8/2016 27 41.1 52.22% BFC
PHR 6/1/2017 24.45 35.5 45.19% PHR
VCS 7/2/2017 130 170 30.77% VCS
PTB 7/2/2017 103.3 112 8.42% PTB
APC 14/2/2017 22.2 26.9 21.17% APC
CHP 8/5/2017 21.9 27.1 23.74%

 

Author: VNI

Trả lời

Thư điện tử của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *